وفقًا لإيداعات لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في الفترة الأخيرة، راهن أحد صناديق التحوط بقيادة مايكل بيري، المشهور بالتنبؤ الصحيح تحت الاسم المُستعار Big Short على سوق الإسكان الأمريكي خلال عام 2008، بأكثر من 1.6 مليار دولار على صفقات قصيرة مقابل سوق الأسهم الأمريكية. وتحلل البيانات عبر السلسلة كيف يمكن أن تتفاعل أسعار البتكوين BTC مع تذبذب كبير في سوق الأسهم.
كما تظهر أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الصادرة عن مكتب الإحصاءات الأمريكي في العاشر من أغسطس أن معدل نمو التضخم قد تباطأ. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون مقتنعين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال بعيدًا عن التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة.
وبناءً على ذلك بدأ بعض المخضرمين في وضع رهانات كبيرة ضد سوق الأسهم.
في سياق متصل، اشترى صندوق التحوط التابع لشركة ميشيل بيري، Scion Asset Management نحو 866 مليون دولار و 739 مليون دولار في أحد الخيارات مقابل S&P 500 و Nasdaq 100. حيث يمثل خيار البيع الحق في بيع أصل بسعر معين في المستقبل.
وبالمثل، أثار السناتور الأمريكي توم كاربر هذا النقاش في وقت سابق من هذا الشهر. حيث كشف منشور حديث لموقع Beincrypto عن استثماره البالغ 30 ألف دولار في ProShares Short QQQ. وهو صندوق تداول عكسي في البورصة (ETF)، حيث المراهنة على مؤشر ناسداك 100.
وينتشر الاهتمام مع كبار الشخصيات داخل وول ستريت والمستثمرين المكشوفين ممن راهنوا على سوق الأسهم ومقارنة التأثير المحتمل على أسعار العملات المشفرة خلال الأسابيع المقبلة.
الاتجاهات الهبوطية تثير الارتباط بين الأسهم الأمريكية وسوق العملات المشفرة
في سياق متصل، لا تظهر البتكوين أي علاقة إحصائية مع مؤشرات Nasdaq 100 وS&P 500. ذلك وفقًا لتقرير حديث لمنصة محللي البيانات BlockScholes. ويعني هذا أن سوق الأسهم لم يعد له تأثير سببي على أسواق العملات المشفرة، كما لوحظ في البداية منذ سنوات.
مع ذلك، أثارت اتجاهات البيانات الهبوطية الأخيرة ارتباطًا متزايدًا بين سلوك المستثمرين في كلا السوقين. فبينما انخفض مؤشر S&P 500 حاليًا بنسبة 4% في أغسطس فقدت البتكوين 5% منذ الثاني من أغسطس.
ويوضح الرسم البياني أدناه أن معامل الارتباط BTC / S & P 500 كان يتجه تصاعدياً في شهر أغسطس. ففي الفترة بين 1 أغسطس و 17 أغسطس، ارتفع من -0.65 إلى 0.47.
وعند 0.47، من المرجح أن يتبع تغيير بنسبة 10% في أسعار سوق الأسهم الأمريكية تغيير بنسبة 4.7% في سعر البتكوين خلال نفس الاتجاه.
ومن ثم، إذا كان اتجاه الارتباط الإيجابي هذا صحيحًا في الأسابيع المقبلة. فإذا أطلق مستثمرو وول ستريت هبوطًا في سوق الأسهم مع استمرارهم في زيادة أسعار الفائدة الفيدرالية، فمن المحتمل أن يتجه سعر البتكوين في نفس الاتجاه.
انخفاض الطلب على بتكوين بين المستثمرين الأمريكيين
وفي حين أن كبار الشخصيات في وول ستريت يتخذون صفقات قصيرة صريحة ضد سوق الأسهم، تظهر البيانات الحيوية على السلسلة إبان الفترة الحالية أن الطلب على بتكوين يتراجع بين المستثمرين المؤسسيين الأمريكيين.
كما يُظهر مؤشر Coinbase Premium الذي تم تجميعه بواسطة منصة Cryptoquant النسبة المئوية للفرق بين أسعار البتكوين في كوين بيز برو وبينانس.
وبينما تهيمن بينانس على السوق الشامل العالمي، يُنظر إلى كوين بيز على نطاق واسع على أنها خيار تداول العملات المشفرة للمستثمرين من المؤسسات وأصحاب الثروات العالية في الولايات المتحدة.
وبالتالي، تشير القيم السلبية لقيم مؤشر Premium إلى انخفاض في ضغط شراء المستثمرين الأمريكيين على كوين بيز.
كما يظهر الرسم البياني أعلاه أن مؤشر Coinbase Premium يتجه بشكل سلبي منذ أغسطس. ويوضح هذا بدأ المستثمرين الأمريكيين في المراهنة على سوق الأسهم كذلك تخفضيهم الطلب على بتكوين في أغسطس.
ومن بين مستخدمي Coinbase Pro البارزين في الولايات المتحدة الأفراد الأثرياء والشركات المتداولة علنًا والحكومة الأمريكية. فغالبًا ما تؤثر أنماط تداولهم على أسعار البتكوين بشكل كبير.
وتظهر نظرة فاحصة على الرسم البياني أعلاه أن أسعار البتكوين BTC غالبًا ما تتجه تصاعدياً عندما يدخل مؤشر Coinbase Premium في المنطقة الإيجابية (الخضراء).
كما يضفي هذا مزيدًا من المصداقية على فرضية أن أسعار الأسهم الأمريكية وبتكوين يمكن أن تتجه في نفس الاتجاه خلال الأسابيع المقبلة.
ما التوقعات السعرية لعملة بتكوين؟
وبالنظر إلى اتجاهات البيانات على السلسلة التي تم تحليلها أعلاه. فإن حدوث انخفاض كبير في أسواق الأسهم الأمريكية قد يجبر BTC على إتخاذ مسار هبوطي في الأسعار نحو 25000 دولار.
ومع ذلك، فإن شراء عناوين 1.17 مليون لنحو 566.350 بتكوين BTC بمتوسط سعر 27.057 دولار ستوفر دعمًا أوليًا. ولكن، إذا نما هذا الزخم الهبوطي، فقد تؤدي عمليات البيع التي يصاحبها الخوف إلى انخفاض سعر BTC نحو 25000 دولار.
وبعكس ذلك، من المحتمل أن يظل المضاربون على صعود البتكوين مسيطرين إذا استعاد سعر BTC مبلغ 31000 دولار. ولكن، كما هو موضح أعلاه اشترى 2.63 مليون عنوان 1.63 مليون BTC بمتوسط سعر 29500 دولار.لذا يمكن أن يتسببوا عن غير قصد في انعكاس هبوطي إذا كانوا يتطلعون إلى جني الأرباح.
ومع ذلك، يمكن أن تصل BTC إلى هدف 31000 دولار إذا تم طي هذا المستوى من المقاومة.
Trusted
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
