تتداول منصة روبن هود بدون عمولة مما أدى إلى الدخول إلى مساحة عالية من التمويل، ولكن تداول العملات المشفرة مازال سائداً حيث نمت صناعة منزلية من المؤثرين في الأصول الرقمية والبرامج التعليمية على مدار العامين الماضيين، مما أدى إلى اكتشاف الأشخاص نوعان من التداول؛ المؤجل واليومي.
ويعتمد التداول اليومي على تقلبات الأسعار اليومية، ولكن ثمة حل وسط يسمى متوسط التكلفة بالدولار، فبدلاً من توقيت مدخلات السوق بدقة يوجد توزيع للاستثمار بحيث يتم توزيع المخاطر بشكل متساوي بدلاً من الدخول في موجة سعرية بمبلغ كبير فما الحاجة إلى الدخول في متوسط التكلفة بالدولار؟
في هذا الدليل الإرشادي
- التقلبات المتأصلة لسوق العملات المشفرة
- متوسط التكلفة بالدولار يتفوق على التقلبات
- ما متوسط التكلفة بالدولار؟
- كيف يعمل متوسط التكلفة بالدولار عملياً؟
- ما مزايا متوسط التكلفة بالدولار؟
- ما عيوب متوسط التكلفة بالدولار؟
- هل يعد متوسط تكلفة الدولار مثالي للأسواق المتقلبة؟
- الأسئلة الشائعة
التقلبات المتأصلة لسوق العملات المشفرة
تتقلب الأسهم الصغيرة في سوق الأوراق المالية بعكس العملات المشفرة، هذا لأن قيمتها السوقية صغيرة، ومن هنا جاء مسمى بيني، وتتفاعل الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة بشكل مكثف مع التداولات الأكبر.
وكلما زادت القيمة السوقية زاد حجم الحاجة إلى عمل موجات، وبالمثل في الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة التي تصل إلى ملياري دولار، ولا تحتاج المبالغ الكبيرة إلى حواجز للشراء أو البيع، وهذا ما يجعل تداول العملات الرقمية ذات رؤوس الأموال محفوفاً بالمخاطر ويمكن لهذه المبالغ جذب التجار ثم الضخ أو التفريغ لتحقيق أرباح ضخمة.
وتؤثر هذه التحركات على الأصول الرقمية ذات رأس المال المتوسط والتي تصل إلى ١٠ مليارات دولار، ولسبب آخر لأن العملات المشفرة ليس لها قيمة بطبيعتها مثلما تجدها في شركة تنتج منتجات، في مثل هذا السيناريو يصبح رؤية ما تنتجه الشركة والطلب والتقييم المبدئي.
بناء على هذه المقاييس يمكن التقييم قيمة أسهم الشركة، وفي المقابل تعتبر العملات المشفرة مجردة، وتكمن قيمتها في التخمين بتقديم بديل ممتاز للبنوك المركزية وشبكات الدفع، مثل العرض المحدود واللامركزي لعملة البيتكوين عند ٢١ مليون قطعة نقدية ويعني أنه لا يمكن لأي جهة فاعلة أن تقرر إغراق السوق المال.
متوسط التكلفة بالدولار يتفوق على التقلبات
اتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي سياسات متصلة بالدولار الأمريكي، في العامين الماضيين، فقد ساهم في ارتفاع معدل التضخم لمدة ٤٠ عام حيث تقل القوة الشرائية للدولار، ومن الذي يرغب في الحفاظ على ثروته في الأصل الذي يستمر في فقدان القوة الشرائية؟ ويتم إجراء مثل هذه التخمينات فغالباً ما يتوصل الناس إلى استنتاج مفاده أن البيتكوين خيار أفضل لتخزين القيمة حيث يمكن للشخص أن يقول أن هذه الخدمة التي تقدمها بيتكوين على غرار شركة البرمجيات ولكن بدون رئيس تنفيذي.
تعمل شبكة لايتننج من بيتكوين كترقية للمرافق، مما يسمح بالتحويلات فائقة السرعة بتكاليف تقترب من الصفر مثل شبكة فيزا، ومع ذلك تخضع عملة البيتكوين برسمتها السوقية الحالية البالغة ٧٣١.٥ مليار دولار للمضاربة وبالتالي التقلب.
يعد تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي للسياسات النقدية وتراجع المستثمرين المؤسسين والجغرافيا السياسة وكل هذا يمكن أن تؤثر بشكل كبير على التقلبات، فإن التقلبات بالتحديد تعطي جاذبية العملات المشفرة مقارنة بالأصول الثابتة مثل الذهب، وبعد كل شيء كيف يمكن للشخص أن يحقق مكاسب مضاعفة متتالية في فترات زمنية قصيرة؟
تمتلك التقلبات سيف ذو حدين فما يجعل حساب متوسط التكلفة بالدولار أداة مفيدة؟
ما متوسط التكلفة بالدولار؟
يعد متوسط التكلفة بالدولار استراتيجية استثمار لتجنب المخاطرة، حيث يدخل المستثمر إلى السوق من خلال زيادات صغيرة بمرور الوقت، وبهذه الطريقة يستفيد المستثمر من تقلبات السوق من خلال توزيع المخاطر، وثمة عدة مناسبات عندما انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من ٤٠ ألف دولار أو حتى ٣٥ ألف دولار في الشهرين الماضيين.
لذا فبدلاً من الدخول في مبلغ افتراضي قدره ١٠ آلاف دولار للاستثمار فيه سوف يستخدم المستثمر متوسط التكلفة بالدولار لاستثمار أجزاء قدرها ١٠ آلاف دولار يومياً أو أسبوعياً أو شهرياً وخلاف ذلك إذا قرر المستثمر استثمار مبلغ ١٠ آلاف دولار بالكامل، فقد يفعل ذلك عند نقطة عالية السعر. وفي هذه الحالة ستكون المكاسب الإجمالية أقل بكثير مما لو حدثت زيادات الاستثمار جميعها في نقاط الوادي المنخفضة.
تستطيع استراتيجية استثمار متوسط التكلفة بالدولار تحقيق ما يلي:
أن تكون موظف في جميع النطاقات المالية: ١٠ دولارات و١٠٠ دولار و١٠ آلاف دولار وما إلى ذلك، ويرى المستثمرون أن مبلغ ١٠ آلاف دولار في حين أن ١٠ دولارات صغيرة بالنسبة لشخص ما بنفس الرمز.
كن موظفاً عند صعود أو هبوط السوق طالما أن توزيع الاستثمار ثابت بمرور الوقت.
ولهذا السبب يجب أن يكون المستثمر المنخرط في متوسط التكلفة بالدولار، على يقين من أساسيات الأصل، وبعد كل شيء فإن جوهر استراتيجية المتوسط هو استثمار مبالغ ثابتة في فترات منتظمة.
يقسم متوسط التكلفة بالدولار المخاطر عن طريق قسمة الأموال المخصصة للاستثمار على مدى فترة طويلة من الزمن ويتطلب هذا الانضباط والمقاومة لتضليل السوق.
كيف يعمل متوسط التكلفة بالدولار عملياً؟
لنفترض تخصيص ١٠ دولارات للاستثمار يومياً في عملة البيتكوين على مدار عامين، فإذا بدأت من عام ٢٠٢٠ حتى عام ٢٠٢٢ فهذا يعني استثمار مجموعه ٧٣١٠ دولارات فما سوف تحصل في المقابل؟
وباستخدام حاسبة متوسط التكلفة بالدولار، تكون قد ربحت ٢٢٩٦٥ دولار ما يمثل ٢١٤.١٦ هامش ربح ويكون الفرق بين إجمالي استثماراتك الذي يبلغ ٧٣١٠ دولارات بزيادة ١٠ دولارات يومياً وتقدير عملة البيتكوين على مدار عامين هو المساحة التي تربح فيها الأرباح.
ثمة الكثير من التخمينات حول اتجاه سعر البيتكوين لكن الرسم البياني يظهر مسار تصاعدي حيث أن أماكن البيتكوين الجديدة تكون دائماً أعلى من المستويات المنخفضة السابقة في أسوأ فترات السوق الهابطة.
ونظراً لأن المعروض من البيتكوين محدود فلن يوجد الكثير من عملات البيتكوين، وإذا أراد الأشخاص شرائها سوف تزيد قيمة عملات البيتكوين المتبقية فهي مسألة عرض وطلب بحسب القانون الأساسي للاقتصاد.
ما مزايا متوسط التكلفة بالدولار؟
يتسم مستثمرو متوسط التكلفة بالدولار بتفاؤل على المدى الطويل بتوقيت السوق، وقد يضطرب البعض من البيع أثناء انخفاض الأسعار ولكن المستثمرون من الفئة الأولى يعتمدون على الأساسيات طويلة الأجل، ويشير هذا إلى أن متوسط التكلفة بالدولار أفضل من التقلب.
يقتنع المستثمرون بتقدير عملة البيتكوين على المدى الطويل ولكنه بالنسبة لهم عمل روتيني لا معنى له أثناء الانخفاضات في الزيادات، وعندما يتخلى مستثمر متوسط التكلفة بالدولار عن شراء شيء ليس بحاجة إليه، ويستثمر هذا المبلغ الصغير في بيتكوين عندما ينخفض فإن أداءه سيكون أفضل على المدى الطويل.
وإضافة إلى ذلك يعتمد المتوسط على فترات منتظمة صغيرة للاستثمارات فلا يمكن المبالغة فيها، وهذا هام لتجنب الضرر العاطفي وكذلك المالي.
وأخيراً، بدلاً من محاولة قراءة التحليل الفني غير الموثوق به، يسمح لك متوسط تكلفة الدولار بوضع ثقة في الأصول الخاصة بك، وبالمثل بالتوزيع ووضع ميزانية للمخاطر في جميع المجالات للعملات البديلة ايضا.
ما عيوب متوسط التكلفة بالدولار؟
لا توجد العديد من السلبيات لهذا الاستثمار، خاصة مع استراتيجية منخفضة المخاطر تعتمد على التقلبات المتأصلة في سوق العملات المشفرة، ولكن إذا دخل السوق في اتجاه صعودي مطول فسيكون خيار مربح أكثر لدخول السوق بمبلغ كبير عند نقطة واحدة.
سيحصل متوسط التكلفة بالدولار على مكاسب أقل عند سيناريو الاتجاه الصعودي، ومع ذلك نادراً ما يكون لدى مستثمري التجزئة مثل هذه المبالغ المالية التي تحت تصرفهم الفوري، وإضافة إلى ذلك ثمة رسوم على منصات تداول العملات المشفرة.
وتتطلب المزيد من التداول المتكرر مما يؤدي إلى زيادة رسوم التداول ويبقى حساب متوسط تكلفة الدولار لعبة طويلة الأجل، وسوف تصبح مثل هذه التكاليف الإضافية قليلة مقارنة بالمكاسب المستقبلية.
هل يعد متوسط تكلفة الدولار مثالي للأسواق المتقلبة؟
يعد استراتيجية أكثر جودة في سوق العملات المشفرة الأكثر تقلباً، كما أنه استراتيحية مربحة في أي سوق، ولا ترتكز العملات المشفرة على منتجات أو خدمات مالية مثل الشركات.
ويوفر هذا لمستثمري العملات المشفرة الحصول على الفوائد من التقلب الناتج عن المضاربة والتوقعات طويلة الأجل لمشروع بلوك تشين، وكانت عملة البيتكوين هي المثال في هذا الدليل نظراً لأنها تحدد تدفق سوق العملات المشفرة بالكامل، حيث يمكن للشخص الاعتقاد أن العديد من منصات العقود الذكية لديها نافذة تقدير أكبر على المدى الطويل.
وثمة مشاريع مثل إيثيريوم وكردانو وبلوكادوت وغيرها تم إعدادها لاستبدال القطاع المصرفي بمجموعة أكثر شفافية ومصداقية من خدمات الإقراض والاقتراض وظهرت بالفعل حالات الاستخدام تشير إلى احتمالات طويلة الأجل.
ويتطلب ذلك بعض المبادرات الشخصية ولكن لن يشارك الكثيرون حتى يكون الأمر واضحاً، حيث حدوث التقلب ضمن نافذة التقلب هذه مع استراتيجة متوسط تكلفة الدولار أفضل استراتيجية استثمار في المخاطرة.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
