قطاع العملات الرقمية المشفرة هو مكان مليئ بالتقلبات، والغموض، والفرص، وأيضا المحتالين المتصيدين. ولذلك، غالبًا ما يستخدم الخبراء وحتى من لا خبرة لهم عبارة "قم ببحثك الخاص DYOR" من أجل حث الأفراد على البحث عن ما يتطلعون له والاطلاع على حقيقة مشروع ما. في هذا المقال، نخبركم أسرار 😉 المحترفين في الاستثمار في العملات المشفرة!
محتوى المقالة :
- "قم ببحثك الخاص" ... نصيحة صديق صدوق
- كيف يبحث المحترفون في المشاريع التي يستهدفون الاستثمار فيها؟
- أ- الموقع الإلكتروني للمشروع والورقة البيضاء الخاصة بالعملة المشفرة أو الأصل الرقمي
- ب- الفريق المطور والشركاء الاستراتيجيين
- ت- اقتصاد الرموز المميزة (العرض، التوزيع والمنفعة)
- ث- القيمة المضافة للمشروع والمشكلة التي يحلها
- ج- التكنولوجيا وقابلية التوسع
- ح- متغيرات النظام البيئي والشبكة
- خ- تفاعل صفحات المشروع على منصات التواصل الاجتماعي
- د- المنافسين للمشروع في السوق
- ذ- الربحية المستقبلية: نسبة المخزون إلى التدفق
- أين يمكنك الحصول على المعلومات التي تحتاجها لتقييم فرصة الاستثمار في أصل مشفر؟
- تابع أخبار الصناعة وابق على اطلاع دائم
"قم ببحثك الخاص" ... نصيحة صديق صدوق
في قطاع العملات المشفرة، تنتشر نصيحة "قم بالبحث الخاص بك" (DYOR) بشكل كبير. ليس لأنها بلا معنى طبعًا، بل هي دلالة على الكثير من الأطراف المستعدة لاستغلال أولئك الذين ليسوا على استعداد جيد لمخاطر السوق وتقلباته. إنها نصيحة سنوات من الخبرة والتجربة في القطاع!
على الرغم من أن إجراء الأبحاث قد يبدو أمرًا معقدًا ومريبًا، إلا أنه قد يكون القرار الأكثر صوابًا قبل كل استثمار. باعتبارك مستثمرًا محتملاً، يمكنك تركيز بحثك على العديد من جوانب المشروع، مما يؤدي إلى فهم شامل إلى حد معقول لإمكانياته.
كيف يبحث المحترفون في المشاريع التي يستهدفون الاستثمار فيها؟
قبل الانخراط في أي مشروع، حتى خارج قطاع العملات المشفرة، يقوم المستثمرون المحترفون بدراسة شاملة للمشروع الذي يستهدفون الاستثمار فيه. وحتى إن كانت خطوة الاسثمار دائما ما تنطوي على عنصر المخاطرة. إلا أن المحترفين يلجؤون للبحث في المشروع بهدف اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
تشتهر العملات المشفرة أيضًا بتقلبات الأسعار الكبيرة التي غالبًا ما تكون مدفوعة بمحفزات متعددة الأوجه لا يمكن توقعها، بما في ذلك التدخلات التنظيمية الحكومية التي تهدف إلى التحكم في تجارة العملات المشفرة أو وقفها.
بالإضافة إلى ذلك، فإن تصرفات "حيتان" العملات المشفرة - الكيانات التي تمتلك كميات كبيرة من إمدادات العملات المشفرة - لديها القدرة على إحداث تأثيرات متتالية عبر بورصات العملات المشفرة، وبالتالي التعجيل باضطرابات السوق.
لكن على الرغم من ذلك، تجد في قطاع العملات المشفرة، لائحة من الأبحاث التي يجب على المستثمر الجيد والهادف للنجاح القيام بها من أجل الوصول إلى قرار الاستثمار من عدمه. ونجد من أبرز العناصر التي يركز المستثمرين عليها ما يلي:
أ- الموقع الإلكتروني للمشروع والورقة البيضاء الخاصة بالعملة المشفرة أو الأصل الرقمي
يعتبر الموقع الإلكتروني والورقة البيضاء من العناصر الضرورية التي توضح المعالم الأساسية لمشروع أصول افتراضية معينة (مثل العملة المشفرة). تثير المشاريع التي لا تمتلك ورقة بيضاء وموقع إلكتروني الريبة والحيرة في الصناعة.
يبدأ المستثمر المحترف في البحث عن المعلومات الكافية حول المشروع على الموقع الإلكتروني الخاص به. وخاصة على الورقة البيضاء ، واللذين عادة ما يكونا واجهة المشروع ويشرحان خطة العمل المحتملة.
في مجال العملات المشفرة، تعد الورقة البيضاء (المستند التقني التعريفي للعملة) مستندًا شاملاً يوضح تعقيدات المشروع ومواصفاته. وتتضمن معلومات مهمة متعلقة بالمشروع، موضحة كيفية عمله والمشكلة المحددة التي يهدف إلى حلها.هذا على الرغم أن بعض المستندات التقنية قد لا تكون مفهومة للقارئ العادي.
أيضا يتصيد المحترفين الأخطاء والهفوات في المواقع الإلكترونية الخاصة بالمشاريع التي يدرسون إمكانية الاستثمار فيها قبل البحث عن معلومات تدعم فكرة المشروع. لذلك، عند تقييم موقع الويب، ابحث عن علامات عدم الاحترافية، مثل الأخطاء النحوية والتفاصيل المقدمة ومعلومات الاتصال وسياسة خصوصية أو شروط استخدام. كذلك افحص الموقع بحثًا عن أي روابط لصفحات خارجية تشير إلى محاولة تصيد احتيالي!
لكن انتبه، لا يكفي فحص موقع الويب للدلالة على أن مشروع ما قانوني أو أنه ناجح!
ب- الفريق المطور والشركاء الاستراتيجيين
بعد الانتهاء من البحث في الموقع الإلكتروني وتحليل الورقة البيضاء. يعد الكشف عن الأفكار حول الفريق والمطورين وأي شركاء مؤثرين مهمة محورية في قياس النجاح المحتمل للمشروع ومواصلة البحث في جدوى الاستثمار.
عادة ما يتم الكشف عن الوجوه والعقول التي تدفع المشروع إلى الأمام في الورقة البيضاء والموقع الإلكتروني. وهنا، يستخدم المستثمر المحترف عدة معايير لتحديد أهلية الفريق المطور واحترافيته وقدرته على القيادة السليمة. مثل:
- التحقق من التواجد الفعلي الفريق المطور عبر الإنترنت: مثل ملفاتهم الشخصية موجودة على منصات مثل X (تويتر) ولينكدإن ومشاركتهم لأنشطتهم على تلك الصفحات، انتبه، تاريخ الصفحات مهم. متى تم إنشاؤها والسيرة المهنية لها وزن في عملية التقييم. ومن الأساسي الانتباه إلى تفاعلهم مع المجتمع واهتمامهم باستفسارات المستخدم.
- التحقق من الهويات الحقيقية لأعضاء الفريق ومن سمعتهم حتى خارج الإنترنت. وإن لم تكن تعرف كيف تقوم بذلك، فاسأل زوجة تشك في خيانة زوجها لك!
- أيضا، دقق فيما إذا كان الفريق قد أقام شراكات استراتيجية يمكنها دعم المنتج أو تقديمه إلى آفاق جديدة. ولا تكتفِ فقط بالشعارات الجذابة على صفحة الويب؛ ينبغي الحصول على بيانات صحفية أو معلومات أخرى تثبت هذه التحالفات.
- تحقق مما إذا كان أي عضو في الفريق يتمتع بخبرة من مشاريع العملات المشفرة السابقة، وإذا كان الأمر كذلك، فقم بتقييم سجله الحافل في تلك المساعي.
- الأهم من كل ذلك، تأكد أعضاء الفريق لم يتورطوا في أي عمليات احتيال أو نصب أو يتسببوا في فشل مشروع ما في الصناعة.
ت- اقتصاد الرموز المميزة (العرض، التوزيع والمنفعة)
تلعب سياسة اصدار، عرض وتوزيع العملات الرقمية دورًا كبيرًا في تحديد مصير المشروع – فقد تؤدي إلى النجاح أو الهلاك – وعادة ما يستخدم المستثمر المحترف هذا العنصر لاتخاذ قرار الاستثمار أو إلغائه.
يشير مفهوم اقتصاد الرموز المميزة (بالإنجليزية: Tokenomics) إلى عدة عناصر تحد سياسة الفريق في ما يتعلق بالمشروع. مثل : العرض والتوزيع والمنفعة.
- العرض: يدل طبعًا على العدد الإجمالي للرموز التي سيتم تداولها. بعض الرموز لها حد أقصى للعرض، في حين أن بعضها الآخر غير محدود. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون الرموز تضخمية، مما يعني أن عددها يزداد بمرور الوقت، أو انكماشية، مما يعني انخفاض العرض بمرور الوقت.
- التوزيع: يتعلق هذا بتخصيص الرموز المميزة للمستثمرين والشركاء وفريق المشروع. إن عدم التوازن، حيث يحصل أصحاب المصلحة الداخليون على حصة أكبر بشكل غير متناسب من عامة الناس، يمكن أن يؤدي إلى ضعف أمام التلاعب بالأسعار أو حتى انهيار مفاجئ في السوق.
- المنفعة: يتعلق الأمر كله بوظيفة الرمز المميز داخل نظامه البيئي. لا ينبغي أن يكون الرمز المميز القوي مجرد أداة للمضاربة؛ يجب أن تمتلك فائدة في العالم الحقيقي وإمكانية اعتمادها وتبنيها خارج شبكتها.
ث- القيمة المضافة للمشروع والمشكلة التي يحلها
عادة، تكون المشاريع التي تبدو تافهة أو تفتقر إلى غرض محدد أكثر عرضة للفشل. لذلك يُنصح بتجنب مثل هذه المشاريع لأنه من غير المرجح أن تحقق قيمة ذات معنى للمستخدمين.
لتقييم عرض القيمة لمشروع ما أو البحث عن قيمته المضافة، يجب عليك إيجاد الأجوبة المقنعة للأسئلة التالية:
- ما هي المشكلة المحددة التي يعالجها المشروع؟
- هل حجم المشكلة يستلزم الحل؟
- ما مدى فعالية حل المشروع؟
- هل حل المشروع قابل للتطبيق وواقعي؟
- هل يمكن الحفاظ على حل المشروع مع مرور الوقت؟
لتعطيك الأجوبة بعض الدوافع الحقيقية والمقنعة التي تجعلك تتقدم في مراحل دراسة المشروع وتوجهك نحو الاستثمار أو عدم الاستثمار. كذلك، ستتعلم أكثر عن المشاريع والصناعة أثناء الدراسة. حتى وإن توصلت أنك لا تريد المخاطرة بالاستثمار في شيء لست متأكد منه. فأنت حصلت على خبرة الباحث المحترف.
ج- التكنولوجيا وقابلية التوسع
قد يبدو العنوان معقدًا بالنسبة للأفراد العاديين الذين يمتلكون معلومات محدودة حول التكنولوجيا. لكن هذا القسم ليس البتة معقدًا كما يبدو. لنتفق هنا أن التكنولوجيا وقابلية التوسع يحددان حجم إمكانات نجاح المشروع! فالمشروع الذي يتمتع بالقدرة على التوسع بسهولة واستيعاب قاعدة مستخدمين متنامية يعد بالنجاح أكثر من غيره.
ستحدد البنية التحتية الأساسية للمشروع سرعته وأمانه وكفاءته. بالإضافة إلى ذلك، فإن قدرتها على التوسع تحدد مدى قدرتها على التعامل مع الاستخدام المتزايد وحركة المرور. ولا تحتاج أن تكون مبرمجًا لتفهم هذا، البيانات المتعلقة بقابلية التوسع يمكن تفسيرها ببساطة. كما يمكن التوصل إليها بسهولة.
- يمكن الوصول لتلك البيانات عن طريق:
- الورقة البيضاء: في الواقع يجب أن تتضمن الورقة البيضاء بعض من التفاصيل الفنية حول قابلية توسع المشروع وتقنياته. اقرأها مرارًا وتكرارًا
- تحقق من GitHub الخاص بالمشروع: يجب أن تجد الكود المصدري للمشروع في مستودع GitHub الخاص به. إذا استطعت، تحقق لمعرفة مدى جودة كتابته ومدى نشاط التطوير.
- تحقق من المنتديات عبر الإنترنت: غالبًا ما تحوي المنتديات عبر الإنترنت مثل Reddit أو Bitcointalk الكثير من المعلومات حول مئات مشاريع العملات المشفرة، الجديدة منها والقائمة. هناك، يمكنك الحصول على إجابات مرضية متعددة لأي سؤال حول مشروع تشفير معين أو التكنولوجيا الأساسية.
- تحقق من مستكشفات بلوكتشين: إذا كنت مهتمًا بعرض النشاط في مشروع ما، فقد تكون أدوات مثل Etherscan أو Blockchair مفيدة. مثلًا، إذا كان المشروع مبنيًا على إيثريوم، فإن Etherscan يسمح لك بفحص بياناته الموجودة على السلسلة.
- استشر الخبراء: إذا كان حجم استثمارك معتبرًا، وكانت التفاصيل الفنية للمشروع تتجاوز فهمك، فلا ضرر في استشارة خبير يساعدك على اتخاذ القرار.
ح- متغيرات النظام البيئي والشبكة
لا تعتقد أنك تتعمق بالتكنولوجيا بمجرد قراءة هذه العناوين. متغيرات النظام البيئي هي تفاصيل عامة تنطوي تحت عنوان تقني فقط. ليست بالأمر الجلل. لكنه ستساعدك على معرفة المجتمع الذي يتشارك مع الاستثمار ويتواجد معك في نفس المكان.
ويقصد بمتغيرات النظام البيئي عوامل كمية مثل عدد المستخدمين وحجم المعاملات. بالإضافة إلى مشاركة المطورين والنشاط العام. ويشمل النظام البيئي والشبكة كل من المستخدمين والمطورين والمؤسسات وأصحاب المصلحة. غالبًا ما يعكس هذا قوة وحجم وإمكانات المشروع.
لكي تكون على دراية كافية بديناميكيات الشبكة، يُنصح بالحصول على بيانات استخدام ومعاملات موثوقة. هناك العديد من منصات البحث على السلسلة، مثل Messari، و Nansen، و Chainalysis.
إذا كنت تبحث عن بروتوكولات التمويل اللامركزي (defi)، فيجب عليك أيضًا مراعاة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) للمشروع. تشير TVL إلى القيمة الإجمالية للعملات المشفرة المودعة في المنصة. وتوفر عدة منصات البيانات اللازمة لتقييماتك مثل DefiLlama و DeBank.
خ- تفاعل صفحات المشروع على منصات التواصل الاجتماعي
غالبًا ما يعتمد نجاح العديد من مشاريع العملات المشفرة على دعم ومشاركة مجتمعها. لذلك، من المألوف أن تجدهم يبنون هذه المجتمعات بنشاط، بل ويطلقون عليها أسماء جذابة لتنمية الشعور بالتميز.
عادة ما يكون المجتمع النابض بالحياة علامة جيدة على صلاحية العملة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الانضمام إلى مثل هذه المجتمعات على منصات مثل Reddit أو تيليجرام أو Discord يمكن أن يثري بحثك.
يمكن أن يمنحك قياس المزاج العام للمجتمع أيضًا فكرة واضحة عن المشاعر السائدة تجاه عملة مشفرة معينة أو السوق بشكل عام. تعتبر العملات المشفرة ذات طبيعة تخمينية، لذا فإن شعور الناس تجاه الأصول أمر مهم للغاية.
لا تنس مشاهدة الشخصيات المؤثرة داخل مجتمع معين أو النظام البيئي للعملات المشفرة الأوسع. قد يؤثر بعضها بشكل كبير على أسعار العملات المشفرة ويمكن أن يؤدي إلى ارتفاعها أو انخفاضها بتغريدة واحدة أو مشاركة فيديو. لكن كن حذرًا من أولئك الذين يعتمدون سياسة الضخ والتفريغ.
احذر، تدفع بعض المشاريع للمشاهير والمؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي الذين لديهم عدد كبير من المتابعين للترويج للعملات التي لا خطة قوية أو قيمة جوهرية لها. لذا، خذ وقتك لمراقبة الأنشطة والتحقق من تصريحات هذه الحسابات قبل أن تتمكن من الوثوق بها.
د- المنافسين للمشروع في السوق
لا ينبغي لك أن تتخذ قرار الاستثمار في مشروع ما قبل أن تلقي نظرة على السوق المنافس وما يقدمه المنافسين للفريق الذي تريد الاستثمار في منتجه. مؤخرًا قال مسؤول الأصول الرقمية في هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إن هنالك بين 20 ألف و 25 ألف رمزًا مشفرًا. وما ينبغي لك أن تدركه أن المئات تتشابه في كل التفاصيل والكثير هي نسخة من البعض!
إذا كنت ذكيً بما يكفي، ستختار بالطبع المشاريع التي تقدم عرضًا فريدًا أو ميزةً كونها أول من يقوم بالتسويق للمضي قدمًا في مثل هذا المجال المزدحم. لكن المشاريع المكررة قد تكون ناجحة أيضا.
كمستثمر محترف، يجب أن يركز بحثك على تاريخ المشروع وسجله الحافل، وتقييم منتجاته وابتكاراته وفائدته وما إذا كانت هناك منصة أخرى تقوم بذلك بشكل أفضل. قارن بين مشروعك والمشاريع المشابهة!
ذ- الربحية المستقبلية: نسبة المخزون إلى التدفق
تعد نسبة المخزون إلى التدفق مقياسًا لندرة الأصل، ويتم حسابها عن طريق قسمة إجمالي المعروض من الأصل على الإنتاج السنوي للأصل. ويشير ارتفاع نسبة المخزون إلى التدفق إلى أن الأصل أكثر ندرة، وبالتالي فمن المرجح أن يكون ذا قيمة في المستقبل.
خذ البيتكوين كمثال. يتطلب إنتاج البيتكوين طاقة كبيرة وقدرة حاسوبية، وإجمالي المعروض منها محدود. هذه الندرة تضفي على البيتكوين قيمة كبيرة، خاصة كمخزن للثروة.
- كيفية حساب المخزون إلى التدفق (S2F):
{نسبة المخزون إلى التدفق = المخزون ÷ التدفق}. هنا، يشير "المخزون" إلى العرض المتداول للأصول الرقمية. بينما، يشير "التدفق" إلى العملات الجديدة المتوقعة التي سيتم تعدينها على مدار عام.
تتناسب هذه الصيغة بسلاسة مع العملات المشفرة ذات الإمدادات المحددة وجداول الإصدار المنهجية، مثل بيتكوين لايتكوين (LTC). دعونا نوضح العملية باستخدام BTC:
بحلول أغسطس 2023، حصلت كل كتلة بيتكوين تم تعدينها على 6.25 بيتكوين كل 10 دقائق، وهو ما يُترجم إلى إنتاج في الساعة قدره 37.5 بيتكوين (6.25 ضرب 6) وعائد يومي قدره 900 بيتكوين (37.5 ضرب 24) . واستقراءًا لمدة عام، نحسب التدفق السنوي لبيتكوين:
- 900 × 365 = 328500 بيتكوين.
أثناء كتابة هذه المقالة (بعد ظهر 21 سبتمبر 2023)، أحصى بلوك تشين شبكة بيتكوين موقع 19,491,800 عملة بيتكوين متداولة. إذا، يتضمن حساب نسبة المخزون إلى التدفق S2F النتيجة التالية: { 19,491,800 ÷ 328,500 ≃ 59.34}. وهنا يشير ارتفاع نسبة المخزون إلى التدفق، مثل نسبة بيتكوين 59، تشير إلى ندرة نسبية شديدة، مما يعني أن الأسعار سترتفع على الأرجح في المستقبل.
على كل حال، أنت لست بحاجة لحساب هذا المؤشر، ستجد مواقع متعددة توفره بشكل تلقائي ومستحدث. لكن أيضا، من الضروري الاعتراف بأن هناك عوامل مختلفة تؤثر على نسبة المخزون إلى التدفق للعملات المشفرة؛ وبالتالي فإن الارتفاع المتوقع في الأسعار قد لا يتحقق.
أين يمكنك الحصول على المعلومات التي تحتاجها لتقييم فرصة الاستثمار في أصل مشفر؟
الآن بعد أن عرفنا ما الذي يجب أن نبحث عنه عند البحث عن العملات المشفرة، فإن السؤال التالي هو، أين يمكننا العثور على هذه المعلومات؟
نظرًا لطبيعتها الحساسة للوقت، غالبًا ما تكون وسائل التواصل الاجتماعي هي أفضل مكان للحصول على المعلومات المتعلقة بالعملات المشفرة. مثلًا، غالبًا ما يكون X، المعروف سابقًا باسم تويتر، الأول والأسرع في الأخبار والمعلومات المتعلقة بالعملات المشفرة. سواء أكان الأمر يتعلق بإدراج عملات مشفرة جديدة، أو الكشف عن مشروع جديد، أو تحديث بلوك تشين.
لكن، X أيضا مليئ بالأشخاص الذين يبيعون عملات مشفرة لا قيمة لها، أو ينشرون معلومات مضللة، أو يشاركون آراء كاذبة. والأهم من كل ذلك، لا تضغط على الروابط التي يشاركها الأفراد الذين يدعون إرسال الجوائز المجانية والإنزالات الجوية على المنصة. إنه فخ!
كم جهته، يستضيف Reddit أيضًا مجتمعًا واسعًا من العملات المشفرة. ومثل X، فهو يسمح لك بالتحدث مع الأشخاص وطرح الأسئلة والحصول على إجابات في الوقت الفعلي. كما أن نظام التصويت الفريد للمنصة يسهل الحصول على أفضل محتوى متعلق بالعملات المشفرة.
كذلك، يحظى موقع يوتيوب بشعبية كبيرة. حيث تحتوي المنصة على كنز من القنوات المتعلقة بالعملات المشفرة التي تلبي جميع مستويات الخبرة. لكن توخ الخذر، بعض القنوات عبارة عن مسوقين تابعين يتنكرون في شكل قنوات إخبارية وتحليلية.
من جهة أخرى، يوفر Discord ،تيليجرام أيضًا إمكانية الوصول إلى مجتمع كبير ومتنوع من عشاق العملات المشفرة والخبراء والمطورين والمستثمرين. كما أنها أفضل لنهج أكثر تركيزًا، لأنها تتيح عزل موضوعات أو مشاريع أو مجتمعات أو أحداث محددة في قنوات ومحادثات مخصصة. خاصة أن هذه المنصات تسمح أيضًا بالاتصال في الوقت الفعلي بالصوت أو الفيديو أو النص، مما يعني أنه يمكنك الوصول بشكل مباشر إلى الخبراء أو أعضاء فريق المشروع أثناء إجراء بحثك.
تابع أخبار الصناعة وابق على اطلاع دائم
كذلك، انعكس نمو صناعة الأصول الرقمية من خلال ظهور منافذ إخبارية خاصة بالعملات المشفرة. والتي توفر تحديثات في الوقت المناسب حول آخر التطورات في مجال العملات المشفرة. وتوفر معظمها مصادر جيدة للمعلومات يمكن أن تساعدك على فهم ديناميكيات السوق والجوانب الفنية والآثار الاجتماعية والتنظيمية للعملات المشفرة بشكل أفضل.
كذلك، فإن البعض منهم لديه محللون ومستشارون محترفون يمكنهم تقديم نصائح حول الاستثمار والتداول واستخدام العملات المشفرة بأمان وفعالية.
ومع ذلك، مع ظهور الذكاء الاصطناعي التوليدي، ظهرت بعض مواقع الويب، مما أدى إلى إنتاج محتوى مثير لكن أغلبه مضلل ومليئ بالمغالطات باستخدام أدوات مثل ChatGPT أو DALL-E أو Bard.
في الختام، عبارة "قم بالبحث الخاص بك" ليست مجرد عبارة فارغة توضع في نهاية كل منشور متعلق بالعملات المشفرة. إنها ضرورية للغاية للاستثمار. إذا، إبدأ بحثك الآن واكتسب خبرة المستثمر المحترف.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
