عادت العلاقة بين سوق العملات المشفرة والأحداث الاقتصادية الكبرى بعد أن تلاشت لمعظم عام 2023. مع عودة التأثير، يجب على المشاركين في سوق العملات المشفرة الاستعداد للتقلبات مع الإصدارات الرئيسية المقررة هذا الأسبوع.
في سوق يتحرك بناءً على المشاعر، فإن التقدم على البيانات الاقتصادية التي تحرك السوق أمر حاسم للمتداولين والمستثمرين الذين يتطلعون إلى تعديل استراتيجيات التداول الخاصة بهم.
ما الذي قد يسبب التقلبات في سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع
أربعة أحداث ستكون محط اهتمام لاعبي سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع. وتشمل:
مؤشر S&P النهائي لمؤشر PMI الخدمات الأمريكي
سيراقب المتداولون مؤشر S&P العالمي للخدمات PMI يوم الاثنين، والذي يتم تجميعه بواسطة S&P العالمية. القطاعات المشمولة تشمل الاستهلاك (باستثناء التجزئة)، النقل والمعلومات، الاتصالات، المالية، التأمين، العقارات، وخدمات الأعمال.
في يوليو، تجاوز مؤشر S&P العالمي للخدمات PMI التوقعات بـ55 نقطة، وارتفع إلى 56 نقطة، أعلى من 55,3 في يونيو. هذا يشير إلى توسع في قطاع الخدمات، وهو علامة إيجابية للأسواق التقليدية، مما يظهر زيادة في الطلب على الخدمات.
عجز التجارة الأمريكي
تنتظر الأسواق أيضًا عجز التجارة الأمريكي يوم الثلاثاء، والذي قد يسبب تقلبات في TradFi والعملات المشفرة هذا الأسبوع. مثل مؤشر S&P للخدمات PMI، أشار عجز التجارة في البلاد أيضًا إلى زيادة في الخدمات في يونيو وزيادة صادرات السيارات.
تشير البيانات الإيجابية إلى زيادات حادة في تدفقات الأعمال، وصلت إلى أسرع وتيرة لها في أكثر من عام.
“الولايات المتحدة تتحول إلى اقتصاد الخدمات، أقل تصنيعًا،” قال رام أهلواليا، الرئيس التنفيذي لشركة Lumida Wealth في تصريح حول البيانات الإيجابية للخدمات.
اقرأ المزيد: كيف تحمي نفسك من التضخم باستخدام العملة المشفرة؟
تؤدي هذه إلى زيادة فرص الاستثمار وتحسين الظروف الاقتصادية، مما يعزز المشاعر في الأسواق التقليدية مثل الأسهم. قد لا يكون التأثير مباشرًا أو كبيرًا على العملات المشفرة مقارنة بالأسواق التقليدية. ومع ذلك، إذا استمرت المسار الإيجابي، فقد يتحول رأس المال إلى الأصول المحفوفة بالمخاطر مثل العملات المشفرة.
غالبًا ما تؤثر البيانات الاقتصادية الإيجابية على مشاعر المستثمرين في مجال العملات المشفرة. مع تقوية الأسواق التقليدية، قد يصبح المستثمرون أكثر ثقة في الاقتصاد. هذا قد يزيد من شهية المخاطرة ويؤدي إلى اهتمام أكبر بالأصول البديلة مثل العملات المشفرة.
الائتمان الاستهلاكي
سيتم إصدار بيانات الائتمان الاستهلاكي الأمريكية لشهر يونيو يوم الأربعاء، 7 يوليو. تقارير البيانات عن الائتمان الممنوح للأفراد. تساعد البيانات في قياس الظروف في أسواق الائتمان الاستهلاكي وتحليل تأثيرات السياسة النقدية. في تقرير مايو، الذي تم إصداره في 8 يوليو، ارتفع الائتمان الاستهلاكي بمعدل سنوي معدل موسميًا بنسبة 2,7%. ارتفع الائتمان الدوار بمعدل سنوي بنسبة 6,3%، بينما ارتفع الائتمان غير الدوار أيضًا بمعدل سنوي بنسبة 1,4%.
زيادة الائتمان الاستهلاكي تشير إلى أن المستهلكين يقترضون وينفقون أكثر. في أسواق التمويل التقليدية، هذه علامة إيجابية للاقتصاد. تشير إلى أن المستهلكين أكثر ثقة بوضعهم المالي، مما يفسر استعدادهم لتحمل الديون لإجراء عمليات الشراء.
إذا أبلغت السلطات عن اتجاه مماثل في يونيو، فسيحفز ذلك النشاط الاقتصادي ويدفع أرباح الشركات، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم. ومع ذلك، هناك مخاطر مرتبطة بمستويات الائتمان الاستهلاكي المرتفعة. إذا أصبح المستهلكون مثقلين بالديون وواجهوا صعوبات في سداد ديونهم، فقد يؤدي ذلك إلى التخلف عن السداد وعدم الاستقرار المالي.
قد يؤثر ذلك سلبًا على أسواق التمويل التقليدية من خلال زيادة التقلبات وعدم اليقين لدى المستثمرين. من ناحية أخرى، قد تستفيد العملات المشفرة بشكل غير مباشر من الاقتصاد الأقوى بشكل عام. قد تجذب الاستقرار الاقتصادي المتزايد ونشاط المستهلكين المستثمرين إلى الأصول البديلة مثل العملات المشفرة.
خطاب رئيس فدرالي ريتشموند توم باركين
سيتحدث رئيس فدرالي ريتشموند توم باركين يوم الخميس، 8 أغسطس، مقدمًا رؤى حول تفكير صانعي السياسات وربما يلهم تقلبات في الأسواق التقليدية والعملات المشفرة. سيعلق أيضًا على ما تعنيه التقارير الاقتصادية الأخيرة للإجراءات المستقبلية من البنك المركزي. قررت لجنة السوق المفتوحة الفدرالية (FOMC) مؤخرًا الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند 5,25%—5,50% للجلسة الثامنة على التوالي.
لم يشر جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفدرالي (Fed)، بشكل صريح إلى خفض معدلات الفائدة في سبتمبر. أظهر تفاؤلًا متزايدًا ولكن حذرًا حول استئناف تقدم التضخم في النصف الثاني من 2024.
“من الواضح أنه يتوقع تصحيحًا من نوع ما أو ببساطة لا يمكنه رؤية استثمارات أفضل من سندات الخزانة. يحتاج الفدرالي إلى خفض الأسعار. لقد كان من الحماقة عدم القيام بذلك بالفعل،” قال إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لشركة X في منشور يوم الأحد.
جاءت تعليقات ماسك بعد تقرير وظائف ضعيف الأداء الأسبوع الماضي، مما أثار مخاوف بشأن تباطؤ اقتصادي. في الوقت نفسه، يدافع بنوك وول ستريت عن خفض أسعار الفائدة بشكل عدواني وسط دلائل على أن سوق العمل يبرد. على سبيل المثال، يتوقع اقتصاديو سيتي جروب فيرونيكا كلارك وأندرو هولينهورست "خفض نصف نقطة في سبتمبر ونوفمبر وخفض ربع نقطة في ديسمبر".
صدى الاقتصادي في جي بي مورغان، مايكل فيرولي، أصداء كلارك وهولينهورست، مضيفًا أن هناك "حالة قوية للتحرك" قبل الاجتماع المقبل في 18 سبتمبر. وفقًا لفيرولي، قد لا يرغب باول في "إضافة المزيد من الضوضاء إلى ما كان صيفًا حافلًا بالأحداث".
البيانات الكلية تقود لبيع العملات المشفرة
في الوقت نفسه، تسببت تقلبات العملات المشفرة في نزيف الأسواق، حيث انخفض إجمالي القيمة السوقية بنسبة 12%. بيتكوين انخفضت بنسبة 12,35%، وتتداول بسعر 53 000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير، بينما خسرت إيثيريوم 20%.
يعزو البعض الانهيار إلى تعرض سوق الأسهم الياباني لأسوأ خسائره منذ عام 1987. يربط المحلل السوقي زاك جونز الانهيار بدفاع اليابان عن عملتها الين وتصفية جميع حيازاتها من السندات الخزانة (الدين المملوك للولايات المتحدة).
“أوجدت اليابان فقاعة شاملة في الثمانينيات/التسعينيات. كبرت الفقاعة لدرجة أن سوق الأسهم لم يقترب أبدًا من أعلى مستويات الفقاعة في الـ30-40 سنة الماضية. الاقتصاد الأمريكي لديه نسبة دين إلى الناتج المحلي الإجمالي تبلغ 122% وهو أمر جنوني. اليابان لديها ضعف ذلك. كانوا بين الصخرة والمكان الصعب، إما السماح بانهيار عملتهم وتجربة انهيار شبيه بالكساد العظيم أو طباعة النقود والتضخم الجامح لعملتهم. اختاروا طباعة مئات المليارات من الدولارات يوميًا للدفاع عن عملتهم. كان هذا أمرًا لا مفر منه لأي شخص ينتبه للأسواق،” كتب جونز هنا.
اقرأ المزيد: أسباب انهيار أسعار البيتكوين والعملات الرقمية ولماذا كانت إيثيريوم أكبر الخاسرين؟
في مكان آخر، مرشح تذكرة الجمهورية لانتخابات نوفمبر، دونالد ترامب، يُلقي اللوم في الانهيار المالي الأخير على كمالا هاريس وجو بايدن و"القيادة الأمريكية العاجزة".
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
