يستخدم مصطلح التمويل اللامركزي ((DeFi لوصف عالم الخدمات المالية المتعددة التي تقدمها المنصات اللامركزية بشكل متزايد، ومن بين تلك المنصات تقود شبكة الإيثريوم الرقمية المجتمع بكافة أنشطته وتفاعلاته. إذن، ما الذي يجعل تلك الشبكة خيارًا شائعًا للتمويل اللامركزي؟
تعد أفضل إجابة في هذا الوقت أن تقنية بلوك تشين تضم أكبر مجموعة من خيارات المشاركة عبر كافة الفئات المالية الرئيسية. وفي هذا المقال نستعرض معك أفضل هذه العروض.
العملات المستقرة
ثمة عدد كبير اليوم من العملات المستقرة لشبكة إيثيروم متاحة في السوق والتي تقود التمويل اللامركزي. وتشكل تلك العملات استحواذًا على حجم المعاملات أكثر من عملة إيثر، حيث تبطل العملات المستقرة الصعود والهبوط الموجود في العملات المشفرة في هذا الوقت. إضافة إلى ذلك تحتاج معظم التطبيقات المالية اللامركزية إلى وسيلة موثوق بها لتبادل القيمة وإلا ستكون هذه التطبيقات لا قيمة لها، وهذا ما يجعل العملات المستقرة تتحد مع قيمة ثابتة السعر كالعملات الورقية ثم يأتي بعد ذلك استخدام العقود الذكية وصك العملات الخاضع للرقابة لضمان بقاء قيمة العملات مستقرة.
تعتبر التيثر أحد أول وأشهر العملات المستقرة، حيث ذكرت شركة Tether Limited الصانعة للعملة أن قيمة كل 1 تيثر تساوي دولارًا أمريكيًا واحدًا تم صكه (صناعته) في شبكة إيثيروم، ولكن نفى البعض هذا التصريح ومع ذلك لا تزال عملة تيثر أكثر العملات المستقرة استخدامًا حتى اليوم.
تعد العملة الرقمية Dai من الأصول الثابتة الرئيسية أيضًا، وهي جزء من نظام MakerDAO حيث تعمل كعملة ثابتة لا تُدعم باستخدام الدولار الأمريكي إنما تكون سلسلة العقود الذكية وشبكة إيثيروم ضمانًا لها، وتستخدم عملة Dai كقرض للراغبين في التداول عبر شبكة الإيثيروم أو رموز الإيثيروم في مقابل العملة المستقرة، وأصبحت هذه العملة جزءًا أساسيًا من نظام التمويل اللامركزي - DeFi حيث استحوذ نظام عقود MakerDAO على 2% من شبكة إيثيروم.
وتوجد مشاريع أخرى عديدة مثل USDCoin وGemini Dollars ورموز ERC-20 على شبكة إيثيروم مما يضع تلك الشبكة في مكانة قوية من ناحية استقرار العملات خاصة مع ازدهار السوق.
التبادلات
تستحوذ التبادلات اللامركزية (DEXs) على أغلب النظام التكويني للتمويل اللامركزي لشركة إيثيروم وتعمل التبادلات اللامركزية مثلها مثل التبادلات العادية ولكنها صُممت لإدارة الشركة وتعمل على الأغلب بنظام العقود الذكية ويكون لها رمز مميز خاص.
تعد شبكة Kyber بروتوكولاً للتبادل السريع لأصول رموز ERC-20 وهي الأكثر شعبية في نظام التبادل اللامركزي، كما تستخدم تلك الرموز في تنفيذ العديد من التطبيقات للحصول على سيولة نقدية بطريقة سهلة، كما تعمل خدمة Uniswap في نفس الأمر حيث تسمح للمستخدمين بإنشاء عقود التبادل الخاصة بهم وتمكنهم من تحديد أسعار الصرف الخاصة بهم بفعالية بين شبكة إيثيريوم ورموز ERC-20 المختلفة وبذلك تتماشى أسعار الصرف مع السوق بعد عدم استجابتها لذلك، مما يؤدي إلى تأسيس نظام ذاتي لا يحتاج إلى هيئة تنظمه، وتتضمن أنظمة التبادلات اللامركزية أيضًا شبكة Saturn Network و1inch.exchange وIDEX
الاقتراض والإقراض
تعد الممارسات الخاصة بالإقراض والاقتراض ممارسة معروفة منذ قديم الأزل بل وأساسًا لمعظم الأعمال المصرفية ولكن في التبادلات اللامركزية لا توجد حاجة إلى وجود بنك على أرض الواقع للمشاركة حيث تتاح الخدمات المالية للقادرين وغير القادرين للوصول إلى البنوك التقليدية، لتكون خطوة نحو شعار العملة المشفرة "خدمات مصرفية لغير المتعاملين مع البنوك".
وتعتبر Aave بروتوكولاً جديداً لكسب الفوائد للمقرضين والحصول على القروض السريعة للمقترضين، حيث يمكن لأي شخص إيداع الأموال في مكان أكبر للسيولة والبدء في الحصول على الفوائد أو يمكنه الحصول على قرض في مقابل رسوم رمزية بشروط محددة للسداد، كما يسمح مشروع Nexo المشابه له باستخدام العملات المشفرة كضمان للحصول على القروض، ويوجد المزيد من الخيارات الأخرى للقيام بنفس الأمر مثل Compound وBlockFi والتي تعمل بنفس الطريقة.
المدفوعات
ثمة العديد من تطبيقات الدفع المتوفرة للمستهلكين ولكن ثقتهم لازالت في الشركة المركزية، ليكون نظام التمويل المركزي الضمان لمنح المستخدمين التحكم في مدفوعاتهم وخصوصياتهم ورسومهم على نحو أفضل بكثير من السابق.
وتعد رموز Request Network أحد الخيارات الشهيرة والتي تهدف إلى تكوين نظام شامل للفواتير والدفع كذلك مشروع OmiseGO المميز ونظامه الذي يستخدم في بلوك تشين وإيثيروم والذي يمتاز برسومه الأقل بنسبة 90%، وأيضًا شبكة Raiden وهي أحد المنافسين الرئيسيين والتي تعمل بريقة مماثلة لشركة Lightning Network مع بيتكوين، وتهدف شبكة Raiden إلى جعل التعامل مع إيثيريوم أسرع وأرخص من استخدام تقنية البلوك تشين مباشرة.
ولا يزال هناك المزيد!
من المرجح أن يتحول هذا المقال إلى سلسلة طويلة، فقد عمدت تطبيقات الايثريوم اللامركزية إلى إعادة تعريف قطاع المال بعدة طرق مختلفة منها استخدام حلول المحفظة اللامركزية ومنصات الاستثمار والمشتقات وأسواق التنبؤ وغيرها الكثير. وفيما يبدو هناك العديد من التنوعات اللامركزية التي ستطرأ على كل خدمة قدمت في أنظمة التمويل القديم.
وبالرغم من مقالنا المفصل إلا أننا لم نتعمق في تطبيقات التمويل اللامركزي، ولكن يمكنك استكشاف المزيد عنها من خلال موقع State of the Dapps والذي يصنف الخدمات المتاحة بحسب النشاط ووفقًا للفئات المختلفة حيث لا يمكن للمستخدمين معرفة روابط المعلومات الخاصة بالمشاريع فقط بل الحصول على بيانات دقيقة حول مدى المشاركة في نظام أساسي معين.
لماذا الإيثيريوم؟
لماذ يعد الإيثيريوم النظام الأساسي الأفضل لهذه التطبيقات؟ وهل سيستمر الأفضل؟ سؤالان لابد منهم عند استكشاف أنظمة التمويل اللامركزية، وقد تكون إجابة السؤال الأول لها علاقة كبيرة بالمجتمع المحيط بشبكة إيثيريوم إضافة إلى مرونة هذا النظام على الرغم من وجود عدد كبير من سلاسل الكتل الأخرى التي تعمل لتحقيق نفس الأهداف مثل العديد من المشاريع.
تأخر تطوير التطبيقات الخاصة بأنظمة التمويل اللامركزي على الأنظمة العديدة مقارنة بشبكة إيثيريوم إضافة إلى تواجد نظام الإيثيريوم لفترة طويلة ومعرفته من قبل عدد كبير من المتابعين واعتباره الأصل المشفر الثاني في السوق، فهو من نواحي عديدة الخيار المنطقي لأي مطور للوصول إلى السوق، فعلى الرغم من كونها ليست أسرع منصة في الوقت الحالي إلا أنها تملك فريق متخصص وخطط واسعة للعديد من التحسينات القادمة في السنوات القليلة القادمة.
وتعد الخارطة أو التحسينات تعتمد عليها مستقبل شبكة الإيثيريوم باعتبارها الأساس لشبكة التمويل اللامركزي ومن المعروف أنها تحتاج إلى التوسع لتكون هذه الحلول منتجات على قدر من المنافسة بعد التقدم البطيء فالهدف في النهاية هو الوصول بشبكة إيثيريوم إلى بروتوكولات إثبات المخاطر الخاصة بتقنية بلوك تشين من نظام إثبات صحة العمل والذي يستخدم الآن قاعدة Shard للبيانات. وهذه التغيرات وغيرها من المخطط لها ستجعل الشبكة أسرع بكثير ولكن ينبغي تطبيقها قبل أن يسبقهم إليها المنافسون مثل Tron وEOS وإلا ستكون هذا التغييرات بلا قيمة.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
